摘要:买保险，除了买不买，买哪款之外，是趸交还是期交，其实也是让许多人纠结的问题。那么到底是趸交还是期交好呢？其实这没有定论，因为不同保险公司产品的趸交费率和期交费率设定是不尽相同的，所以最终还是要看其中的隐含收益率做决定。
先来说一款不趸交对不起自己的产品费率。
这是某保险公司的定期寿险，保障期限10年，保额50万元。如果你选择一次性趸交，保费为7600元，如果选择5年期交，那么就是每年1850元。
如何评判我们改选哪个缴费方案呢？我们要做的是将两种缴费方案对比相减，得出一个差额现金流。具体怎么操作呢？假如我们不选择期交而是选择趸交，那么就会有两个休戚相关的现金流：
1.第一年我们必须多支付7600-1850=5750元；
2.第二年到第五年无需再支付1850元期交保费，等于每年收回1850元。
于是，我们就能基于上述数据写出一个五行的现金流预测表(见下图)。
接下来呢？我们利用EXCEL内置的IRR函数就能算出这样一个现金流量的内部收益率了，具体公式这里不再介绍，按照附图公式依样画葫芦即可。从计算结果可以看到，内部收益率高达10.91%——趸交虽然第一年要多花5700，但是与之后的现金流匹配相当于买了一个无风险年收益10.91%的理财产品——只要手头现金充裕，那自然是要选择趸交，必须趸交啊！
当然，并非所有的保险产品都该选择趸交。
来换一家保险公司的同类产品看看吧。
同样是50万保额10年保障期，这家公司的产品如果选择趸交，那么保费是6250元，如果选择5年期交则是每年1350元。依样画葫芦，将数据输入相关的EXCEL表中，我们就会发现这款产品趸交相比期交的内部收益率只有4%。
4%！真的不高欧。眼下1年期万能险，6%随便买买；5年期定存4.75%的单利复利化后也有4.35%，在这样的前提下选择一次性付款不但额外占用短期现金流，而且收益还不如其他理财产品，这时候显然期交就是更好的选择了！