晨讯电台:高净值人群对保险的需求与日俱增

       高净值人群一般指资产净值在600万人民币（100万美元）资产以上的个人，他们也是金融资产和投资性房产等可投资资产较高的社会群体。

• 中国高净值人群可以根据职业和个人可投资资产规模分为六大类，分别是：资产规模在5000万元人民币以下的企业主、资产规模在5000万元人民币到1亿元之间的企业主、资产规模在1亿元人民币以上的企业主、职业经理人、企业高管、专业人士、专业投资人、其他，主要包括全职太太、退休人士、演艺明星、体育明星等。

• 在年龄和学历方面，中国高净值人群50%左右来自40~50岁的人群，且以男性为主。企业主中，可投资资产规模越大，年龄也成正比。职业经理人群体呈现出三个特点：年龄小、学历高、男女比例更加均衡。 

• 超高净值人群主要以企业家为主，男性人群占84%，女性占比为16%。平均年龄51岁，个人总资产都超过亿元以上，其中分布在一线城市的占45%。近六成实现企业上市，行业以制造业、房地产和TMT为主，占比近一半。

在被问及未来两年中国经济时，59.2%的受访高净值人士（包括千万富豪和亿万富豪）表示还算有信心；35.8%的人表示非常有信心；仅有5%的人认为自己“没有信心”。

在95%的人比较看好中国经济发展的大背景下，高净值人群在资产配置和投资上表现出了相对活跃的状态——在投资理念调查中，33.4%的受访人表示自己是属于“主动投资”的一类人。选择“看情况”一项的比例也较高，为32.2%，这一方面说明高净值人士在实际投资中较为灵活机动，但另一方面也体现出一部分人的投资较缺乏规划；选择规避风险的比例为25.7%，排名第三，低于前两者，但远高于只占比 8% 的冒险投资，这说明“把鸡蛋装在不同篮子里”的传统资产配置和投资理念现在依然在发挥作用；比例最低的是被动投资，仅有 4.4%。

通过投资获得的回报目前也是中国高净值人士财富的主要来源之一，62.2%的人从中受益；其次是继承，占比 26.3%；再次是分红，比例为 20.8%；工资收入排名第四，为20.2%。

目前整体经济发展趋缓的背景下，高净值人群正在寻求如何规避其现有财富可能会遭遇的风险。从调查结果来看，寿险是他们最信赖的财富保障的方式。接近8成的高净值人群认为，选择购买寿险会帮助他们转移或者降低风险；并且有超过7成的高净值人群已经开始接触并使用寿险。

从年龄组成上来看，超过8成的40-59岁年龄段的高净值人群认为，寿险能转移或者降低财富缩水风险，这部分人士经过长期的财富积累，对于财富保全的方法更看重的是稳妥及安全。另外，高净值人群认为寿险是他们主要的规避风险的方式，并且他们已经开始接触或选择使用。

高净值人群尚未购买寿险的原因众多，主要可以分为两类。一类是由主观因素造成的，譬如“感觉不需要”、“没有时间接触”、“有其他更中意的投资选择，如股票、基金、债券等”。这些人普遍对目前生活较有安全感，觉得应该把资产投到短期能看到收益的地方。

还有一类是因为“完全不了解”、“没有人主动与我接洽”、“不知何处购买”、“难以确定哪一险种适合自己”、“担心保险公司破产，权益得不到保障”等。这一类人群主要是对寿险缺乏关注或了解。这也从另一个侧面反映了现在的寿险行业还需要增加宣传力度，开发更丰富的险种来适应市场的需求，在服务上也需要有所提升和改善。

 寿险可以兼具保障、投资、强制储蓄等多重功能。整体上看，高净值人群购买寿险的目的呈现出以个人人身保障为主、投资手段并重的特点。“身价保障”、“尊贵医疗”与“品质养老”是高净值人群购买寿险的前三大目的；其后依次是以考虑到规避“未来可能开征的遗产税”、“资产传承”与“资债隔离”；同时也有少数人群选择将其视作有“极其稳健的长期现金流”及“高收益”的保障。

 调查显示，在受访的高净值人群中，其本人及家人已生效的寿险保单的险种依次为：意外险、健康险、终身寿险、年金险及其他。

当前，中国人的储蓄率持续维持高位，并且随着社会保障体系的健全，相应风险得到一定缓冲。因此，高净值人群购买寿险这种商业险时，“是否满足自己的需求”、“保障利益最好”和“保险公司的品牌知名度”成为购买寿险最重要的三大因素；其后较多考虑到的是“保险公司的财务实力”、“保险公司的服务”和“产品是否简明易懂”；而“价格最低”、“和销售人员之间的关系”以及“保险公司的投诉率”等则成为最不受关注因素。这体现出保险产品本身的可靠性和保险公司品牌及实力是高净值人群考虑的首要因素。

 存款和不动产投资仍然是高净值人群最主要的投资方式，98% 的高净值人士使用这两种方式进行财富管理；其次是保险，90% 的高净值人士有购买保险的习惯；金融投资产品位列第四，选择该种投资方式的人占比 72%；另有31%的人投资艺术品，20%的人将钱投入 VC/PE。在财富管理的资产配比中，存款和不动产的比例也是最高的，均超过 30%；其次是金融投资产品，占比 15%，且呈现资产级别越高，金融投资产品配比也越高的趋势；投资保险的高净值人群的比例虽然很高，但资产配比不高，只有5%。       

在投资信息来源上，86%的高净值人士表示朋友亲戚推荐是他们获取投资信息的主要渠道；其次是投资类专业网站，55%的人会浏览专业网站并获取有用信息；排名第三的是私人投资顾问， 50%的人参考从私人投资顾问处获得的信息。

需要指出的是，私人投资顾问和朋友亲戚推荐是最受信赖的渠道，两个渠道的信赖度分别为 32%和 31%，由此可见口碑传播在投资信息上的重要性。此外，45岁以上的高净值人士对口碑的依赖度更高。

从家庭年缴寿险费用来看，购买了寿险的家庭在人寿保单上年缴费用均值达到35.5万元，其中普通高净值人群家庭年缴均值为27.0万元，而超高净值人群家庭年缴均值为126.6万元；同时有近9成家庭将这部分支出控制在家庭年收入的30%以内。

因而我们发现，随着年龄增长，对家庭成员、个人保障、投资等产生的需求也就越大，寿险的支出额与年龄呈正相关关系，高净值人群市场可观。

资讯来源：财富街、中保网

《个险晨讯》2017年特约撰稿人：四川分公司青羊支公司  郑媛元