又一家万亿级银行诞生！

真的来了！河南省首家通过合并重组规模过万亿的城商行。

3月11日至12日，洛阳银行、焦作中旅银行、平顶山银行均在官网或报刊发布公告，已于2022年3月10日召开股东大会审议通过了本次吸收合并的有关事项。

由河南省委、省政府关于城商行改革重组重要部署，中原银行以增发内资股换股吸收合并上述三家旅银行；吸收合并完成后，洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行将注销法人资格，其清产核资后的全部有效财产、债权、债务、业务、网点、员工、合同以及其他各项合法权利与义务等均由中原银行依法承继和承接。

2021年12月7日，中原银行首次披露吸收合并方案：经过董事会审议批准，拟通过向目标银行股东发放133.25亿股内资股的方式完成吸收合并，以清偿潜在吸收合并的总代价约285亿元。完成潜在吸收合并后，中原银行将承继各目标银行的所有资产、负债、业务、雇员、合约以及其他权利及义务。本文纲要

中原银行成立于2014年12月，是河南省唯一一家省级法人银行。开业以来，中原银行积极开展“上网下乡”、“数字化转型”、“人才强行”战略，遵循省委省政府提出的“将中原银行办成一流商业银行”的发展目标。2017年7月，中原银行在香港联交所主板挂牌上市，股票代码为“1216.HK”。2018年初，中原银行启动数字化转型，以打造敏捷银行、科技银行为目标，致力于科技和数据能力建设，目前已取得良好的转型成果。

截至目前，中原银行下辖18家分行和2家直属支行，共有营业网点494家；作为主发起人，在省内设有9家村镇银行和1家消费金融公司（河南中原消金）；控股设立了邦银金租，跻身全国70家金租公司行列。

从2021年中期报告可知，在前十大普通股股东中，中原银行的国有股东与民营股东持股比例基本持平，其中第一大股东为河南投资集团，持股占比10.25%；其次，为河南盛润控股集团，持股占比3.75%。截至报告期末，中原银行暂不存在控股股东和实际控制人。

中原银行的资产端主要由发放贷款及垫款、投资证券及其他金融资产和现金及存放中央银行款项组成。

其中，高收益的贷款业务为主要资金去向，平均占比40.85%，贷款类型包括公司贷款、个人贷款和票据贴现；其次为投资证券及其他金融资产，平均占比37.83%，投资标的主要面向债券（包括：政府债券、金融债券、企业债券）和其他金融资产（包括：商业银行发行的理财产品、资产管理计划、信托计划等）；最后是现金及存放中央银行款项，历年平均规模位于650亿元左右，平均占比10.38%。

近年来，中原银行开启数字化转型之路，凭借科技强化和数据能力建设，倾力扶小助微；基于不同业务场景，面向个人及小微企业不断丰富线上产品体系。

其中，拳头产品包括：永续贷（2016年10月，个人及小微企业，房抵贷）、原E花（2019年4月，个人经营&消费贷款）、政采贷（2019年8月，小微企业，质押贷款）等，以上均已落地较为成熟的标准化产品模式。

受到国内新冠疫情影响，自2020年以来，面向个体工商户和小微企业主、中原银行又新增创设了商超V贷（2020年4月，个人经营贷款）、聚商快贷（2020年6月，个人经营贷款）等贷款产品，以满足时下市场趋势和线上客户的贷款需求。截至2021年6月末，中原银行服务小微客户6.57万户，小微企业贷款余额1109.53亿元，贷款加权平均利率6.02%。

2017年至2020年，中原银行资产端整体呈现逐年递增趋势，年化复合增长率为13.21%。其中，发放贷款及垫款净额表现为先大幅增长再放缓，年化增长率由28.61%下降至18.12%并回调至19.38%，其中2018年大幅增长的主要原因为零售产品体系的持续完善，加大了对个人消费贷款的支持力度。

截至2021年6月末，中原银行资产总额基本与2020年末数值持平，其中，现金及存放中央银行款项为568.52亿元，同比增长18.62%；发放贷款及垫款净额3753.14亿元，同比增长14.16%。预计到2021年末，整体资产规模将进一步提升，达到历年最高水平。

公司贷款为中原银行的主要业务类型，平均占比49.37%，增速呈逐年放缓趋势，从2018年的15.45%下降至2020年的6.04%。

从贷款类型方面，保证贷款为主要品类，平均占比超过45%；其次为抵、质押贷款，信用贷款占比规模最少，平均占比7%左右，但规模逐年递增。

从公司业务方面，2020年中原银行实现了“企业网银定制化服务”、上线了“公司一页通”、“原银E经理”等多款数字化工具、推出了线上化保理“原银E链”和全流程线上化电子保函，使得产品体系更加完善化。

自2018年以来，零售业务逐渐成为中原银行的核心业务，并于2020年首次超过公司贷款规模，进一步优化了业务结构，这主要得益于中原银行加大对社会消费增长的支持力度。

从贷款类型方面，个人住房贷款为主要品类，平均占比稳定于50%；其次为个人经营贷款和个人消费贷款，其中2018年个人消费贷款占比规模反超个人经营贷款7个百分点，或与当年支持消费政策有密切关系；信用卡贷款占比规模最低，近年来逐渐超过8%水平。

从零售业务方面，2020年实现了永续贷的全流程线上化办理，持续迭代了智能续贷产品；持续完善了信用卡业务场景生态，深化渠道经营，累计发卡量达到245.04万。

票据贴现占贷款业务整体比例较小，平均占比8%左右。近年来，票据规模以43.94%的年化复合增长率持续快速增长，意在满足大多数小微企业的短期融资需求。

2017年至2020年，投资证券及其他金融资产整体表现为先增长再趋平稳，其中2018年同比增长11.33%，主要由于债券投资份额的大幅提升，即中原银行增加了73亿元政府债券及68亿元企业债券投资。

相反，其他金融资产投资份额展现逐年递减趋势，主要由于监管政策趋严导致。如，2018年4月，为避免多层嵌套、投资乱象，四大金融监管部门联合发布资管新规，对资管业务进一步规范整顿。同年9月，受银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法》影响，明确“商业银行理财产品不得直接或间接投注于本行或其他银行业金融机构发行的理财产品”，因此，他行发行的理财产品的投资规模逐渐压缩直至清零。截至2021年6月末，投资证券及其他金融资产为2250.43亿元，同比下降8.31%，其中，他行理财产品投资金额目前已清零。

综合而言，尽管资产增速有逐步放缓趋势，但中原银行的贷款市场份额仍在进一步扩大，零售业务将替代对公业务成为核心业务，依托线上化业务场景，客群拓展至个体工商户及小微企业主，市场竞争力仍在不断增强；受到监管政策对资管业务规范的影响，资管计划及信托计划等资管产品投资份额将进一步压缩，投资资金将转而集中流向安全性高、流通性强且收益稳健的政府债券。

中原银行的负债端主要由吸收存款、同业负债和已发行债券组成，其中，低成本的一般存款为主要负债来源，平均占比61.97%；高成本的同业负债及已发行债券依次位列第二和第三资金来源，平均占比20.15%和13.80%。

同业负债包含同业及其他金融机构存放款项、拆入资金及卖出回购金融资产，已发行债券包含同业存单、二级资本债和金融债券等。

2017年至2020年，中原银行负债端整体呈现逐年递增趋势，年化复合增长率为13.62%。其中，存款余额逐年稳健增长，年化增长率由13.92%下降至10.65%，这主要得益于2019年以来大数据驱动营销、线上化批量获客及零售客户经营模式转型。

公司存款为中原银行的主要业务，平均占比56.07%；2018年以来增速逐渐放缓，由9%稳定至6.3%左右水平。

从存款类型来看，目前仍以活期存款为主，平均占比超过65%，年均规模约1330亿元，增幅极为缓慢；相反，定期存款则以19.79%的年化复合增长率规模逐年递增。

从公司业务角度，中原银行着力构建对公存款内生增长机制，不断深化银政企合作，强化基础客群建设，优化基础结算服务，向公司客户提供贸易融资、交易结算便利等产品服务，不断提升公司存款业务的竞争力。对公客户主要围绕战略客户、机构客户及小微企业客户分层经营，并采取定制化服务模式和经营策略。截至2021年6月末，对公有效客户3.68万户，较年初新增5.81%。

近年来，零售存款规模以17.13%的年化复合增长率逐年增长，截至今年6月末，零售存款规模已基本与公司存款规模持平，未来或可超越。

零售存款规模的快速增长主要源于经营模式的转型。2019年以来，零售客户的经营模式从“传统的线下获客模式、金融非金融相结合的服务模式”逐步转型为“依托互联网思维的线上化、批量化的获客模式以及大数据驱动的营销模式”，相应弥补了以往存款产品的获客短板，实现市场的精准营销。

截至2021年6月末，中原银行已累计上线大数据用例39个，实现产品销售1821亿元。从存款类型来看，零售存款以定期存款为主，占比相对稳定，年均复合增长率为22.94%。零售客户主要面向大众客群及财私客群，截至2021年6月末，全行客户数1832.16万户，较年初新增7.15%。

2017年至2020年，中原银行的同业负债占比均不超过24%，满足同业负债不得超过总负债的1/3的监管要求，略低于同业平均水平，不属于借助同业负债激进异地扩张的类型。同业负债规模整体表现为先大幅增长再下降趋势，其中2019年同比增长45.88%，为近五年最高规模，主要由于央行逆回购导致中原银行卖出回购金融资产规模大幅增加所致。

截至2021年6月末，同业负债占比15.35%，同比下降5.10%，该比例进一步下降有利于负债结构的优化调整，降低债务成本。

近年来，中原银行已发行债券的平均规模位于760亿元左右，其中2018年为历年最高（932.78亿元），主要由于当年中原银行新增发行100亿元二级资本债和30亿元金融债券。基于市场流动性及资金需要，中原银行会相应调整发行同业存单的规模。截至2021年6月末，已发行债券为798.94亿元，同比增长10.14%。

综合而言，中原银行的存款市场份额有望进一步扩大，增速略微放缓，凭借“大数据驱动营销”的创新型零售客户经营模式将成为存款业务的新增长点，同时，零售存款规模未来或将超越对公存款规模，市场竞争力仍在不断增强；同业负债占比的进一步下降，有助于优化负债结构，降低资金成本；通过发行同业存单、二级资本债及金融债券建立多渠道、多元化的融资来源，有助于流动性调整。

作为全国营业收入排名第八的头部城商行，中原银行主要采取“线上、线下”相结合方式开展业务，近年来主要依托互联网模式加强营销推动、推进线上化产品转型，并积极推展中间业务，扩大业务规模。

其营业收入主要由两部分构成，分别是利息净收入（平均占比86%）和手续费及佣金净收入（平均占比8%）。

但同时，2020年营收增速大幅减缓，这主要是由于净利差、净利息收益率下降及手续费及佣金收入持平导致。其中，净利差下降主要由于市场竞争加剧，导致存款平均付息率上升；同时，LPR改革后贷款利率进一步下降；净利息收益率下降主要受到市场利率下行，投融资收益率进一步下降的影响；受新冠疫情影响，手续费及佣金收入未有显著增长主要由于落实减费让利政策所致。

2021年1-6月，中原银行营业收入为97.18亿元，同比下降8.25%，其中利息净收入及手续费及佣金收入未有明显变化，预计2021年基本保持上年营收水平。

2017年至2020年，中原银行净利润整体呈现下降趋势，其中2018年净利润为近年最低水平23.65亿元，同比下降39.4%，这主要由于三个方面：

一是，2018年初执行新金融工作会计准则，已发生损失模型变为预期损失模型，导致减值计提方法变更；

二是，中原银行将逾期90天以上的贷款全部纳入不良，导致当年不良贷款余额为62.07亿元，同比增加25.64亿元；

三是，当年不良贷款处置力度加强，促使不良贷款核销金额显著增加。与之相对，由于减值计提方法变更及减值计提力度逐年加大，导致拨备前利润整体呈现上升趋势。

2017年至2020年，中原银行的ROE及ROA均呈现大幅下降后趋平稳，这主要由于2018年中原银行发行13.95亿美元优先股导致股东权益增加所致。

2011年4月，银监会下发《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》，指导意见要求“正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%”。无论是从巴塞尔协议的规定或是从我国监管考量角度而言，资本充足率都是反映银行抵御风险能力的重要指标。

根据银保监会披露的数据显示，2021年二季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.50％，一级资本充足率为11.91％，资本充足率为14.48％。

除2018年以外，近年来中原银行的资本充足率整体较为平稳，基本低于同期商业银行的平均水平。2018年，中原银行的资本充足率大幅上升，同比增加1.22%，主要由于当年发行100亿元二级资本债及13.95亿美元优先股所致。由于中原银行采用轻资本发展模式，风险加权资产结构持续优化，有助于资本使用效率的提高。

2018年至2020年，中原银行的核心一级资本充足率呈现逐年下降趋稳，并低于同期商业银行约2个百分点。2017年，由于中原银行上市补充资本，导致核心一级资本大幅增加。

相比较而言，同为中部地区、排名更靠前的徽商银行，其资本充足率及核心一级资本充足率平均低于行业水平2-2.4个百分点，同时也低于中原银行，这意味着徽商银行的资本使用效率更为充分。

2018年以来，中原银行大力发展线上贷款业务，加大零售业务的数字化转型；坚持科技立行、科技兴行，致力于通过数字化手段全面升级客户体验；将传统银行的数字化转型与未来银行的创新并行推进，打造科技银行和数字银行。

截至2021年6月末，中原银行已正式启动三阶段数字化转型工作，全面深化实现数字化应用能力建设，从运营效率提升到商业模式创新，从零售、公司、风险及中后台部门全面推动数字化转型。另一方面，中原银行持续推动敏捷银行建设，不断复盘零售大数据用例落地效果，积极推动平台获客新模式。

截至2020年末，中原银行线上客户达到816.8万户（50.5%），在全行客户数量占比同比上升6.4%；中原银行科技投入达到5.5亿元，自主研发40余个系统及平台荣获多项专利与著作权；总行科技人员达到623人，科技队伍接近2200人；通过技术合作、风险自担的联合创新模式，带动合作伙伴的业务转型。2020年，新增联合创新合作行7家，累计达到21家，目前合作行贷款规模接近90亿元。

为防范外部风险交叉传导，切实防范市场异常波动和共振风险，中原银行全面提升风险管控能力，坚持科技赋能，构建数字化、智能化、精细化的风控体系，提升反欺诈、模型管理等新型风管能力，重点加强市场风险、信用风险和流动性风险管控水平。

在风险管控方面，中原银行持续推进“降旧控新”，加强内控体系建设，大力处置不良贷款和高风险资产，坚持将逾期60天以上贷款全部计入不良。2019年以来，中原银行的不良贷款率整体呈现下降趋势。截至2021年6月末，中原银行的不良率为2.17%。

在数字化建设方面，中原银行借助金融科技力量，实现标准化产品的自动化审批、决策。积极推动智能风控体系建设，成功上线新一代信贷系统、非零大数据辅助决策系统、风险管理数据集市、零售客户限额、企业级反欺诈平台等重点项目，支持业务发展。其中，新一代信贷系统的成功上线实现了优化数字化用户旅程、促进智能信贷转型、助力敏捷转型快速创新三大系统建设目标，提升了信贷审批、贷后管理线上化、数据化水平，促进了客户体验的有效提升。

2017年至2020年，中原银行的不良贷款率整体呈现先上升后下降趋势，其中2018年，不良贷款率为近几年最高水平（2.44%），一方面是由于当年年末执行了更审慎的五级分类标准：将逾期90天以上的贷款全部计入不良，这导致公司类不良贷款率同比上升1.28个百分比；另一方面，受到经济下行影响，中小企业客户面临经营困难，导致还款能力减弱。自2019年起，中原银行主动采取更为严格的五级分类标准，由逾期90天改为逾期或欠息60天以上的贷款全部分类为不良。

与同期商业银行的贷款不良率相比较，中原银行明显高于同业水平平均约36BPS，不良率整体偏高。与同为中部地区、排名靠前的徽商银行先比较，除了2020年受疫情影响导致外部经营环境变化，徽商银行历年不良率基本远低于行业平均水平，资产质量整体较为优质。

2017年至2020年，中原银行的对公不良贷款率整体表现为上升趋稳。2018年对公不良贷款率为3.57%，同比增加1.28个百分点，主要由于当年年末五级分类标准变更及中小企业客户受到宏观环境影响导致还款能力减弱所致。由于中小微企业为公司授信的主要客群，所以面临疫情及经济下行趋势时，中小微企业的风险抵御能力较弱，资金来源局限且营业收入结构单一，较为容易面临经营困难等问题。

2018年以来，中原银行大力发展个人信贷业务，加强信贷结构调整。结合零售业务数字化转型、持续加大不良贷款的化解力度，近年来中原银行个人贷款的不良率整体表现为下降趋势。尤其2019年，个人贷款不良率为历年最低水平（0.84%），这主要得益于当年零售大数据风控模型部署上线，使得数字化风控能力得到显著成效。同时，中原银行通过核销、现金清收及贷款重组等方式积极化解个人不良贷款，并通过强化风险全流程管控的方式预防新增不良。

从贷款投向上看，截至2020年末，中原银行的贷款主要集中于租赁和商务服务业（10.8%）、制造业（7.7%）、房地产业（5.1%）、批发零售业（4.2%）、建筑业（3.6%），前五大行业贷款占比为31.4%。同时，制造业、批发零售业也为不良贷款率较高的行业类别，不良贷款率分别为8.93%、11.27%。

经统计，截至2020年末，中原银行在房地产业（5.1%）、建筑业（3.6%）及个人住房抵押贷款（23.93%）投放贷款合计占比32.63%，考虑部分非标投资的最终投向也有可能为房地产等相关行业，因此，整体房地产行业敞口较大，其中个人住房按揭贷款占比23.93%，超过监管限额要求。目前，中原银行不良贷款额逐年上升，房地产相关行业风险敞口较大、投资资产有一定的暴露风险，资产质量面临下行压力，未来仍需密切关注行业政策变化对该行资产质量的影响。

2015年4月1日起，按照原银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》，商业银行的不良杠杆率不得低于4%。2017年至2020年，中原银行的杠杆率整体表现为下降趋势，但均高于监管的要求比例。

与同期商业银行的杠杆率相比较，中原银行的杠杆率逐渐趋向于同业水平，到2020年末已基本持平。与同为中部地区、排名靠前的徽商银行相比较，徽商银行的杠杆率整体低于行业平均水平，且呈现逐年上升趋势。

2018年4月，四大金融监管部门联合发布《资管新规》，对资管业务进一步规范整顿，其中理财净值化整改为资管新规中的关键一环，随着资管新规过渡期大限临近，银行理财将面临加速转型、打破刚兑、风险自担的成熟市场化模式。同时，伴随净值化产品占比的稳步提升，也意味着老产品的加速终止及退出。今年5月，银保监会下发《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，明确理财产品的销售机构范围，即“理财产品的销售机构主要面向银行理财子公司和吸收公众存款的银行业金融机构，非金融机构和个人不得代销银行理财子产品”。

2018年至2020年，中原银行理财产品的存续数量和发行数量逐年递减，但存续规模和发行规模均逐年稳健增长，从侧面也反映出《资管新规》对银行理财产品的影响进程。

2020年末，中原银行净值型产品体系日益完善，形成“以固收为核心、固收+为补充”的产品体系，产品类型覆盖现金管理类的“现金宝”和“心意宝”、客户周期型的“如意宝”、最低持有期的“得益”和“安鑫”系列、定期开放式的“盈”系列、封闭式的“稳健增利”和“乾景”系列等八大产品体系；存续规模稳步增长，其中净值型理财占比77.83%，同比增长25.73%，产品转型速度领先同业。

截至2021年6月末，中原银行的净值型产品存续规模673.27亿元，较年初增幅18.84%，占比90.74%，较年初提升12.91%，预计2021年整体规模或将进一步提升。

更具争议的是，在永煤实质性违约发生前的一周，永煤集团于11月3日发布公告称，将其持有5亿股的中原银行股权无偿划转给河南机械集团、6.5亿股划转给河南投资集团。同时，也将多家资不抵债的煤炭化工子公司划出。针对无偿划转，永煤相关负责人回应称是出于资金快速筹措考虑，实际划转将按照2元/股的价格，并同时划入煤炭资产。截至目前，中原银行港股价格已下跌0.97港元/股。

受到永煤债违约事件的再度发酵，2021年1月，交易商协会在官网披露对中原银行的自律处分信息，其中包括：在永煤控股提供中介服务过程中，未对永煤控股的独立性开展进一步核查、未能保证尽职调查的质量；同时，未就永煤控股涉及的中原银行股权划转事项及时履行信息督促义务。

9月初，联合资信发布《关于中原银行股份有限公司董事长发生变动的关注公告》，称经了解，中原银行表示该事项为正常人事调整，其对日常管理、经营发展及偿付能力等方面并无影响。

窦荣兴离任后，11月中旬中原银行发布公告显示，徐诺金担任中原银行执行董事、董事长及战略发展委员会主任委员的资格获得河南银保监局的核准，其曾在央行系统内工作多年，师从我国著名经济学家曾康霖教授。面对中原银行的管理层重大变更，是否会对其造成显著影响，或未来公司战略是否会有新的变化，均需拭目以待。

在新董事长上任后，中原银行又有一个大动作。

2021年10月，中原银行发布公告称，董事会通过决议，拟由该行吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行三家城商行。若合并完成，新的中原银行总资产将近1.25万亿元人民币，有望成为国内第八大城商行。

追溯最早2014年中原银行成立，也是通过河南省内13家城商行通过新设合并的方式组建实现，当时，洛阳银行、郑州银行、焦作中旅银行和平顶山银行并未参与其中，如今，二次重组后，河南省内将只剩下中原银行和郑州银行两家城商行，目前郑州银行为一家布局A股和H股的上市银行。

12月7日，中原银行首次披露吸收合并方案：经过董事会审议批准，拟通过向目标银行股东发放133.25亿股内资股的方式完成吸收合并，以清偿潜在吸收合并的总代价约285亿元。完成潜在吸收合并后，中原银行将承继各目标银行的所有资产、负债、业务、雇员、合约以及其他权利及义务。

洛阳银行成立于1997年，总部位于河南省洛阳市，注册资本68.90亿元，第一大股东为洛阳市财政局。前身是洛阳城市合作银行，1998年5月，更名为洛阳商业银行股份有限公司，2009年3月正式更名为洛阳银行股份有限公司。目前下辖郑州、三门峡、焦作、许昌、平顶山、信阳、南阳、安阳、鹤壁、驻马店10家分行及洛阳区域6家管理行，分支机构数量达到165家（含43家社区支行）。截至2020年末，洛阳银行资产总额2759.35亿元，贷款余额1256.81亿元，存款余额1624.19亿元，净利润19.51亿元。资本充足率14.10%，不良贷款率1.82%。

平顶山银行成立于2001年，总部位于河南省平顶山市，注册资本37.33亿元。2018年顺利完成增资扩股，第一大股东为平顶山发展投资控股集团，实际控制人为平顶山市财政局。前身是平顶山市城市信用社，2008年6月，由平顶山市城市信用社筹建的平顶山市商业银行挂牌开业，2020年11月更名为平顶山银行。目前，在郑州、洛阳、南阳、新乡、信阳、商丘等省辖市设立了分行，共有74个分支机构。截至2020年末，平顶山银行资产总额1132.39亿元，贷款余额605.44亿元，存款余额896.52亿元，净利润18.33亿元。资本充足率10.91%，不良贷款率2.58%。

焦作中旅银行成立于1998年，总部位于河南省焦作市，注册资本50亿元。2012年引入中国旅游集团作为战略投资者，成为省内首家具有中央企业和地方政府双重背景的城商行。前身是焦作市城市商业银行，2015年经河南银监局批复同意，正式更名为焦作中旅银行。截至2019年末，下设1家营业部、郑州分行和35家支行。截至2020年末，焦作中旅银行资产总额1012.21亿元，贷款余额532.00亿元，存款余额644.71亿元，净利润1.83亿元，资本充足率13.66%。

中小银行出现的合并吸收或新设组建现象，可以看作是新一轮中小银行改革加速的重要体现。

2020年9月以来，四川银行（攀枝花市商业银行和凉山州商业银行）、山西银行（大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行）、辽沈银行（营口沿海银行、辽阳银行）等多家银行相继通过新设合并方式成立省级法人城商行。受疫情影响，中小银行发展面临一定的挑战，通过合并重组来推进改革、增强风险抵御能力，已成为一种新的选择。

然而，合并仅仅只是改革的开端，未来还需进一步关注银行人员、财务等资源的整合效果，建立长效、可持续机制，从而实现“一加一大于二”的效果。