商业年金保险是保险中的一个特殊品种，它有很多功效是储蓄甚至其他金融工具都难以做到。年金保险的功效涉及资产配置、财产权重构、财产独立、质押融资和税赋筹划,每一项都与家庭理财息息相关，尤其在于财富传承模块。那么这些功效是什么？
▲年金保险适合在家庭资产配置中担任可进可退的“中场”球员。“进”通过融资贷款变现资产来实现,“退”通过长期获得锁定的约定利率保障长期规划来实现。
▲一些家庭的家庭成员结构复杂,分清财产归属费时费力。当前商业环境也越来越复杂,对财富拥有者理财能力要求提高。因此,借用保单在不同时空中创造价值就显得很重要。
▲能否实现财产独立是传承的重要方面,不与一切债务发生冲突才能实现更有效的财产保护。最重要的是,财产“无争议的及时给与”降低了极端事件对于受益人的二次伤害。
▲此外，保单资产的常规功能之一在于可在较低利率下获得短期融资，应急。最重要的是,它不限用途和无审核完胜了市面上繁琐贷款程序的其他拆借方式。
▲遗产税被传很多次都属于谣言,但遗产税征收是长期趋势,难以避免。最麻烦的是，财产税一般有追诉期的存在。因此，如果财富量级or年龄到了一定级别后,尽量要未雨绸缪。
现金流思维是理财中非常重要的理念，通晓它，能帮助我们回答很多值不值得投的问题。
储蓄型保险到底该不该买？我们在讨论理财时，究竟在讨论什么？收益与收入的区别是什么？能产生现金流的资产有哪些？年金保险对于每个人的价值是一样的吗？不同的人应该如何充分利用它的优势？
很多人认为带杠杠的保险才是保险的真谛，这样的观念其实有失偏颇。我们面对的风险只有意外和疾病吗？
20年来，我国有两次较大的产业变革。虽然与97年相比，现在我们资产多了，工资多了，但是，焦虑其实上升了。
当年大家工资虽然不高，但是无房贷无房租。现在，人们的焦虑在于，产业变革带来工作前景不明朗，同时，生活负债非常大，这种负债来自于来自刚性生活需求与生活欲望。
房租房贷属于刚性生活需求。今天，我们用着几千元的手机，每个月要下馆子好多次，偶尔还要出去游行，买一些品质的东西。这些都属于生活欲望。
高房价透支了你未来20年的收入，但是，不确定的是，你的企业，你的工作收入能够支撑你20年吗？对于高净值人群来说，焦虑是，大笔资金的保值增值应该投向哪？
总而言之一句话，焦虑感来自于不确定的未来。
理财的目的是赚很多很多的钱吗？理财要以终为始，那么什么是“终”？
理财有三个阶段，终极目标是财务自由，但是财务自由不是赚很多钱，其关键点是
1. 投资所产生的收入；
2. 足以覆盖个人和家庭的各项支出——正是生活欲望与刚性生活的问题。
财务自由的关键是，你需要确切地了解你个人和家庭的各项支出需要多少钱。很可惜，很多人对自己与家庭的生活开支其实没有什么概念。
如果你的家庭各项开支是3000元，而你的投资能够产生一直延续的3000元现金流，其实，你已经财务自由了。
财务自由的一个重要关键词是“收入”。
从财务的角度来看，收入是现金流，有规律、可持续、能被准确计量的。而收益的最大特征是偶尔性的。因此，300万的房产比500万的股票，更能为多数人带来安全感，因为它每个月有5000元的房租。
很多时候，人们想要的的不是钱越多越好，而是想要确定这笔钱能持续多久，它是一笔能维持多久的现金流。
能够产生现金流的资产，第一类毫无疑问就是“人”。
努力工作便有工资进账。很多人的日常开销中很大一部分来自于工资，它的中断风险可能来自人的疾病或意外，此外，还有比如产业变革的政策风险，或者，你想任性一把辞个职的个性风险。
这种现金流一般不工作不劳动就没有了。
另外两种能产生现金流的资产是固定资产和一部分金融资产。
能产生现金流的金融资产其实非常少，只有四大类：存款、固定收益类证券、优先股、年金保单。
能够带来现金流的一定是资产，资产是要能带来持续性的收入，或者是偶发性的收益的。从年金保险的定义，我们能清晰地看到，它是可以带来现金流的资产。
对于普通的储蓄一族而言，年金的价值是锁定利率，安全灵活。
一些人说，年金4%的收益不高。无风险收益率其实只存在于存款、国债和年金。我们的国债收益虽然不到3%，但纵观全球主要经济体已经算很高了。所以，从无风险收益率角度看，年金收益其实算高的。
一个人奋斗了一辈子，要养老时，你会把钱放在哪里？以100万为例，如果放在活期、定存、国债和年金里，合在每个月，对于生活的补贴效果是完全不同的。
对于中产阶层而言，年金对于他们的最大的价值是，用最快的时间构筑起一个资产模型，从而获得稳定的被动收入。
中产阶层一般收入在20万到100万之间，他们主要依靠每月的工资收入。如果我们只能依靠身体力行的收入，这样风险其实很大。
借助于年金，他们可以用力所能及的钱，分3年，构建一笔现金流还不错的年金资产。如上图所示，它相当于购买了一套150万的“房子”，首付90万，有60万的房贷，这套“房子”的租金是5000元／月。
他们要做的就是用工资结余还这60万“房贷”，而另一边，这笔150万的年金资产可以持续地创造不错的现金流。相比去郊区炒房，这种方式的确安全很多，投入也小了很多。
（这种模式存在一些操作上的细节问题，不构成指向型建议，如果要操作，请咨询专业保险顾问）
对于高净值人群来说，年金保单的最大价值在于传承安排。
大额资金放进保险，资金的属性就发生了变化，传承行为也变成了赠予，这在传承事件上减少很多麻烦。
这笔钱可以用贷款的方式盘活，进行投资。保单贷款利率一般低于同期银行贷款利率。这样做的好处是它不但沉淀了家庭资金，也创造了现金流。
总结与补充
财务自由需要建立被动收入，即充沛的、持续的、可依靠的现金流。
现金流需要资产才能构建。通过有限的资金，在短时间内建立一个资产结构，年金保单是一个有效途径。
通过年金保单，金融属性发生了改变，也有效提高了安全性。
一套几百万的房子，租金只有几千块，为什么人们喜欢，因为它的本金非常大，现金流充沛。所以，年金的投入资金也很重要。如果几年下来才构建十几万的年金资产，其实4%的收益能带来的每个月的生活补贴就很有限了。
所以，我们在看产品收益率的时候，先要看看我们能投入的本金有多少，它创造的现金流是否的充沛而且可依靠。
如果这个保单可以有更高的收益率的话，当然更好。现在市场上年金险的预定利率1.75%-4.025%不等，万能理财账户保底收益1.75%-3.5%，实际结算利率4%-8%不等。多比较，一定可以选到最合适的年金金融资产类型。
