最近两个朋友跟我提起商业健康险的事情。一位是投资人，他认为购买商业健康险已经被很多人接受，是一个行业投资机会。另一位则是购买者的角度，建议我也早做准备，给自己买一份重大疾病险。
起初这个事并没有引起我很大重视。因为从投资的角度，直观的感觉是这个行业还很不成熟，大家对这件事情的接受是一个非常漫长的过程。有可能率先取得成功的模式，是类似于复星医药控制下的一些医院，在这个封闭的体系内，你的商业保险可以服务体系内的客户。复星联合健康保险在2016年末获得专业健康险公司牌照。从消费者的角度，一来我对现在的商业保险赔付能力心存疑虑，二来我自信自己身体不错，也没有什么家族遗传病史，买重大疾病险对我来说性价比不高。
然而三人成虎，既然大家都在谈论，原本从未放在心上事情，也不得不认真研究、思考一下。事实上这个行业已经经历了很大的发展和变化。商业健康险离我们有多远？我们该怎么看待它？未来会往什么方向发展？
商业健康险的底层逻辑：填补高端市场需求
商业健康险是我国“基本医保+雇主投保+个人投保”三个支柱的重要组成，也是我国多层次医疗保障体系的关键领域。国家医疗保障局即将成立，呼吁很长时间的城镇居民医疗保险、城镇职工基本医疗保险、新型农村合作医疗三保合一有可能实现。通过医保支付的手段对医疗服务的供给方和需求方进行调节，核心目的是为了解决看病难看病贵的问题，说白了就是控费。
从国家的层面，医疗改革的方向是惠及大多数普通老百姓的健康问题，但绝不可能兼顾所有人。那么放弃的谁？是而中、高端医疗需求，这个需求大概率不在政策重点考虑范围之内。结果就是整体医疗费用得到控制，但医疗服务的质量在某些方面的下降不可避免。比如医院排队时间长、问诊时间短、形式单一、病房拥挤等等问题，抑或长期得不到解决，抑或持续恶化。
然而，中高端医疗服务的需求是始终存在的。高收入人群在就医时，对医疗服务的价格敏感度较，愿意花更多的钱去获得更好的医疗服务或医疗保障。他们的核心诉求在于高质量、高效率的医疗服务和舒适的就医环境。很明显，基本医保与这些需求不匹配，因而市场缺口就出现了。基本医保解决不了的问题，只好转向商业医保，这就是商业医保发展的底层逻辑。大熊（微信公众号：白大熊）不知道商业健康险什么时候会在中国普遍接受，但大方向应该没有问题，从这几年的发展可以看出苗头。
商业健康险的两个主要组成：花多少赔多少的“医疗险”和给付型的“疾病险”，重大疾病险是疾病险最普及的险种
我们国家医疗支付结构可分为三层：第一层是基本社会保障和各类补充医疗保险，第二层商业健康保险，第三层家庭自付。我们今天重点讨论就是中间的这一层。商业健康险以被保险人身体为保险标的，保证被保险人受疾病或意外事故伤害后获得补偿。按照保险责任，分为医疗险（补偿型）、疾病险（给付型）、护理险和失能收入损失险四大类。当前中国健康险市场主要由前两者，即医疗保险和疾病保险组成，加起来合计占比超过90%。2014年统计数据显示，医疗险和疾病险分别占健康险保费收入的40.9%和52.6%，而护理险和失能收入损失险则仅占6.5%和0.1%。
医疗险是以保险合同约定的医疗行为的发生为给付保险金条件，为被保险人接受诊疗期间的医疗费用支出提供保障的保险。换句话说，医疗保险要先自己掏腰包看病治疗，再拿着病历、医疗费用收据、明细清单等材料找保险公司报销。简言之就是“花多少赔多少”，和社保医疗保险的报销完全一样，不能超过合同规定的最高额度。医疗险保障的时间只有1年，相对比较便宜。
疾病险是以保险合同约定的疾病的发生为给付保险金条件的保险。简单而言，就是万一客户得了产品中规定的那些疾病，如果保险公司确认了，在客户看病之前，就按照合同规定的保障额度直接赔钱。客户只需要提供医生的确诊证明、医院检查报告就可以了，不需要提供医药费清单、发票之类的，甚至于看不看病都无所谓。换言之，保险公司只负责给钱，不会管这笔钱是去看病，还是买药，还是做其他事情的。疾病险保障的时间长且保证续保，虽然保险费率是固定的，价格相对贵一些，适合有一定收入基础，已经成立家庭，有较强的保障需求人群。
疾病险里面最为普及的一个险种就是重大疾病险。在中国，前25，是重疾险的法定标准，发病率占我国大病发病率的95%以上。其它病种就是由各家保险公司自己设计增加的了。
商业健康险呈现规模小，发展快的特点，近几年年复合增长率达40%，但行业普遍处于亏损状态
我国商业健康保险由于发展滞后，与成熟的商业化医疗保险市场相比，发展程度仍然处在很的水平，在提供医疗保障方面发挥的作用还很有限，在医疗费用的承担力不足，作为医疗保障“第三支柱”的核心力量尚未完全发挥，健康服务供给不足与需求不断增长之间矛盾突出，险种发展潜力巨大。
方正证券数据显示，商业健康险目前仅占医疗总费用的3.5%，对标发达国家一般占医疗总费用10%，仍有巨大的发展空间。截止2017年底，我国人均健康险保费支出（保费密度）316元，健康险消费收入占比（保费深度）仅0.5%。对比当期人身险整体保费密度1924元、深度3%，仍有较大差距。与海外发达经济体对标，2015年德国、美国、法国、英国健康险保费密度达3472元/人、3131/人、1588/人、1007/人，分别为我国的11倍、10倍、5倍、3倍（按当前汇率/6.3，/欧元7.8计算）。而我国健康险保费深度较德国、美国也分别约两倍。
但是在政策和市场的推动下，商业健康险每年保持40%左右的高速增长，其在医疗费用支付方面发挥越来越大的作用。自2012年以来，商业健康保险（剔除和谐安赢）以38%的年复合增速成为了保险行业增速最快的险种，同期寿险CAGR 19%、意外险CAGR 18%、财产险增幅CAGR 13%。健康险保费占人身险、保险行业保费比重均实现了5年翻倍，分别从8%提升到16%，从6%提升到12%。
目前国内保险公司做健康险业务不挣钱已逐渐成为行业共识。根据方正证券的统计，2015年平安健康、人保健康、昆仑健康、和谐健康、太保安联健康5家专业健康险公司剔除投资业务影响后，均为亏损。
结构分析，健康险业务亏损的原因是个人健康险逆向风险高所导致。按照保险保障的对象分，健康险可以分为个人健康险和团体健康险。个人健康险是为满足个人和家庭需要，以个人作为承保单位的健康险。团体健康险是向一个团体中的众多成员提供承包的健康险。二者在风险选择对象、承包方式以及成本与费率计算方式存在明显地差异。对5家专业健康险公司按保障对象分的产品结构进行关联分析发现，个人健康险保费收入占比越高，盈利性越差。
主动管理：商业健康险未来的发展趋势
我国商业健康保险目前已全面参与大病保险的经办，个别地区还参与到了基本医保的经办中。但目前的合作模式下，商业保险公司仅对医疗报销费用简单核赔，提取经办费用，尚未参与医疗费用管控。
中国的商业健康险未来很可能走上美国“管理式医疗保险”的道路，加强和产业的深入融合，与医疗机构、健康管理机构、互联网新型服务机构等第三方合作，提升健康管理服务专业化运营能力。
管理式医疗保险是将医疗机构、商业保险机构、医疗保险购买者通过一定的方式结合，集医疗、保险、融资和供应为一体，为被保险人提供医疗服务兼保险业务，以减少医疗支出的运营管理模式。其核心有两点，一是保险与医疗服务供方形成利益共同体，降医疗服务过程中的道德风险，二是通过医疗服务管理被保险人的健康，降发病率。国外经验表明，管理式医疗保险相比传统医疗保险，一般可降保险费10-20%，结合中国的现实情况，可节省保险费的幅度会更高。
目前，多家保险公司已投资或准备投资医院、体检机构等。同时，不少保险公司也通过网络问诊等技术来搭建医疗管理平台，以更快搭建自己的健康生态圈。
大熊（微信公众号：白大熊）在最近5篇更新的文章平均阅读量是60，有下降趋势，订阅量是50人。所以你们每个人都对我非常重要，值得好好珍惜。凡是读到这里的，都绝非等闲之辈，这里想请大家帮忙做个调查。敢问你对健康商业险是什么态度？
